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  • 5178点以来的牛基样本(一)

  • 发布日期:2022-06-21 22:12   来源:未知   阅读: 次

  主动权益基金的整体收益情况如何?又有哪些牛基穿越牛熊,为投资者赚得了真金白银呢?老司基准备从今天起写一个系列文章,大概分

  A股7年来最大的变化,应该是A股各项制度越来越完善,对外开放步伐加快,机构投资者不断壮大,价值投资逐步深入人心。从大盘走势来看,也越来越平缓稳重了,科创板和创业板都成功实行了注册制改革,业绩为王,价值投资的观念越来越深入人心。

  5178点以来,A股市场风格发生了史无前例的大分化,此前炒小盘、赌重组的纯概念炒作风光不再,而价值型白马股成了市场新风尚,如2016-2019年白酒、消费、医药等价值股走出了波澜壮阔的行情,2020年以来锂电、新能源车、光伏等新赛道强势崛起,由此催生了被称为“拥抱核心资产”的投资风格。从去年下半年开始,市场关注以“专精特新”为代表的科技成长型个股,也是以基本面研究为出发点和落脚点。

  5178点以来,28个行业仅有3个上涨,其中食品饮料行业暴涨161%,社会服务和电力设备也有小幅上涨。而传媒、纺织服饰、商贸零售等板块跌幅超70%,还在半山腰下。

  ,上证指数创下史上第二高点5178点;7年后,大盘还在为重返3300点大关而蓄势,期间累计下跌幅度达到36%。

  沪深300、深证成指、创业板指、中证500等各大宽基指数均出现下跌,跌幅分别为20%、33%、34%和45%。价值蓝筹风格的沪深300表现较为抗跌,中盘成长风格的中证500跌幅最大。

  7年的基金,各类基金的整体表现如下。主动权益基金的两大代表,普通股票型基金、偏股混合型基金从5178点以来表现不俗,分别斩获35.77%、25.85%的平均收益。有占比96%的主动权益基金跑赢了上证指数,显示出公募基金整体投资优势,而获得正收益的基金占比也达到77%。

  老司基统计了一下数据发现,大多数主动权益基金已经超越了2015年6月时的高点,其中有84只主动权益基金(不同份额合并计算,下同)实现了100%以上的收益,有27只基金的涨幅超150%,最牛的基金同期涨幅高达243%!

  老司基发现,在涨幅翻倍的84只牛基中,交银施罗德基金成为大赢家,贡献了9只翻倍大牛基。另外,工银瑞信、建信基金和华安基金各有5只以上产品入选,也是生产牛基的大厂。

  27只涨幅超150%的牛基中,招商安润灵活配置混合A(000126)的同期回报高居榜首,达到243.62%。另外,安信优势增长混合A(001287)、易方达新收益混合A(001216)、鹏华品牌传承混合(000431)等3只牛基的区间收益率均超过了230%。

  2013年4月的招商安润,5178点以来的收益率高达243.62%,为近7年来表现最好的一只主动权益基金。

  基金成立以来,截至目前的总收益率高达407.18%,长期年化收益超19%,长跑实力惊人。

  8位基金经理管理,现任基金经理为任琳娜。任琳娜2021年下半年才加入招商基金,之前在申万菱信管理过大牛基申万菱信新能源汽车主题3年多时间。她自2021年9月管理招商安润以来,目前任职总回报为-12%。从5178点以来,前两位基金经理钟赟、尹晓红的贡献最大。钟赟于2017年12月至2021年9月管理该基金,任职总回报高达309.41%的收益,任职年化回报高达45%,实力不凡;尹晓红于2017年12月至2021年1月和钟赟共管了3年时间,任职总回报达到176.71%,任职年化回报达40%。

  9月,钟赟已离开招商基金,跳槽到了南方基金。尹晓红还在招商基金,管理产品以固收+基金为主。

  该基金成立于上轮牛市巅峰时期的2015年5月,5178点以来的总收益达到243.59%,和招商安润的差距不到0.1%,以微弱劣势屈居第二。成立7年来的总回报达到244.28%,大幅超越同期沪深300指数-10.85%的涨幅。

  2位基金经理管理,现任基金经理为聂世林。他自2016年2月管理至今,在6年多时间创造了两倍以上收益,任职总回报高达226.02%,年化回报高达21%,收益非常亮眼。

  2012年进入安信基金,2016年开始进行任职基金经理,目前共管理了6只基金,4只主动权益,还有2只固收+产品,在管总规模37亿元,属于被隐藏的宝藏基金经理。在研究员期间,聂世林主要跟踪和覆盖的行业包括地产、汽车、农业、传媒和餐饮旅游,无论周期、消费还是TMT都有涉猎。安信优势增长是其担任基金经理后管理的首只产品,也是他的代表作。作为价值成长均衡风格的基金经理,聂世林认为投资的核心问题在于挖掘出优质的、长期稳定的、复利成长的企业。在选股层面,他淡化了之前看重的景气度与趋势,更聚焦于企业竞争优势、管理层、商业模式三个层面,自下而上挖掘出真正意义的好公司。

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  两只基金中,只有安信优势增长才是名副其实的牛基,因为基金经理完整经历了下跌及反弹的过程。

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  2022年6月14日基金账户(100只基金)当日收益0.94%,累计(2021年7月至今)收益3.75%;其中当日上涨37只,下跌63只,斩获涨幅前30名0只,跌幅前30名2只;累计(2021年7月至今)盈利45只,累计亏损55只,10个月累计盈利10%以上的17只,盈利20%以上的2只;5只重仓基金占账户总市值的74%,贡献今日业绩的96.5%。

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